ИнвестИдея Altria Group (MO)
Просто Трейдинг https://just2trade.online/ref/M1wiXlyncxGmS
Представляем Вам обзор компании Altria Group (MO), одного из ведущих американских производителей сигарет и другой табачной продукции. Недавно компания опубликовала в целом неплохой финансовый отчет за 4-й квартал 2016 г. Выручка за вычетом акцизов увеличилась на 0.1% г/г до $4.7 млрд., но оказалась ниже консенсус-прогноза на уровне $4.86 млрд. В сегменте сигарет и сигар чистые продажи уменьшились на 0.9% до $3.98 млрд., поскольку улучшение
ценовой конъюнктуры не смогло компенсировать снижение физических объемов поставок. В то же время в сегменте электронных сигарет чистая выручка увеличилась на 7.7% до $488 млн., а в винном сегменте – на 8.1% до $240 млн. Операционная прибыль выросла на 1.5% до $2.07 млрд.,
скорректированная прибыль на акцию – также на 1.5% до 68 центов, превысив на 1 цент среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит. По итогам всего 2016 г. Altria заработала $3.03 на акцию (рост на 8.2%) при выручке в $19.3 млрд. (рост на 2.6%). В 2017 г. руководство компании ожидает
скорректированный показатель EPS в диапазоне $3.26-3.32.
В 4-м квартале Altria выкупила с рынка 8.1 млн. собственных акций за $518 млн., доведя общий объем buyback по итогам прошлого года до примерно $1 млрд. При этом в рамках действующей программы выкупа акций в распоряжении компании остается около $1.9 млрд., потратить которые планируется до середины 2018 г. Квартальный дивиденд составил 61 цент на акцию, что соответствует внушительной дивидендной доходности на уровне 3.4%.
В октябре прошлого года руководство Altria озвучило планы по консолидации ряда производственных мощностей с целью для упрощения корпоративной структуры и повышения операционной эффективности. Консолидация должна завершиться в 1-м квартале 2018 г. и, как ожидается, позволит достичь экономии на расходах в $50 млн. в год. Кроме того, компания продолжает реализацию объявленной еще в январе 2016 г. программы повышения производительности, годовой экономический эффект от которой к концу 2017 г. должен достичь
$300 млн.
Мы повышаем целевую цену акций Altria до $80 и продолжаем считать данные бумаги
привлекательными для среднесрочных инвестиций, особенно для инвесторов, предпочитающих
акции с высокой дивидендной доходностью. Стоп-лосс находится на отметке $68.
#ИнвестИдея #Торговля #Аналитика #Прибыль #Деньги
